JP Power का शेयर भाव आज ₹22.65 पर बंद हुआ, जो पिछली बंद कीमत ₹18.95 से 19.5 % की जबरदस्त उछाल दर्शाता है। इस तेजी का प्रमुख कारण रहा Adani Group द्वारा JP Associates के अधिग्रहण की अफ़वाहें, क्योंकि Adani की दिलचस्पी JP Power में प्रमोटर गारंटी और समूह संरचना में सीधा असर डाल सकती है।
तकनीकी विश्लेषण बताते हैं कि JP Power सभी प्रमुख SMAs (5, 10, 20, 50, 100, 200‑दिन) से ऊपर कारोबार कर रहा है और इसका RSI करीब 70 — overbought क्षेत्र की सीमा — का संकेत है। इसके चलते स्टॉक में संभावित profit-booking की चेतावनी भी पेश की जा रही है; सपोर्ट स्तर ₹19.5–₹19.85 और resistance ₹23–₹23.6 की दिशा में रही है।
JP Power की वित्तीय स्थिति:
- मार्च 2025 तिमाही में नेट प्रॉफिट ₹155.7 करोड़, जो पिछले वर्ष की तुलना में 73 % गिरावट दर्शाता है (₹588.8 करोड़ से गिरा)।
- इसी दौरान राजस्व ₹1,366.7 करोड़, जो पिछले वर्ष ₹1,863.6 करोड़ से लगभग 27 % कम रहा।
- मार्केट कैप लगभग ₹15,523 करोड़, कंपनी का P/E अनुपात लगभग 19.1x, Book Value ₹17.9 और ROCE ~10.3 %–ROE ~6.9 % तक दर्ज।
रैली की वजह:
- सबसे बड़ा प्रेरक कारण रहा Adani से जुड़ी खबर, जिसने शेयर धारकों में उत्साह भर दिया और AGM में निवेशक विश्वास को मजबूत किया।
- तकनीकी ताक़त और volume सूट ने भी निवेशकों को आकर्षित किया; पिछले एक हफ़्ते में 25 %, एक माह में ~43 % उछाल आया।
पिछले 6 महीने का रिटर्न और प्रदर्शन
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जनवरी–जुलाई 2025 के बीचJP Power शेयर लगभग +13.6 % की वृद्धि दिखा चुका है।
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हाल ही में इसका स्टॉक 74 % ऊपर गया—मये में ₹12.6 से लेकर अब ₹22 के आस-पास तक ।
टेक्निकल संकेत (Technical Analysis)
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EMA स्तर: 5-EMA ~₹17.45, 10-EMA ~₹17.30, 20-EMA ~₹15.41, 50-EMA ~₹11.32, 100-EMA ~₹11.25, 200-EMA ~₹21.52।
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Pivot levels: Classic R1 = ₹19.78, R2 = ₹21.86, R3 = ₹23.37; समर्थन (S1) = ₹16.19, S2 = ₹14.68।
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बाजार में अल्पकालिक “overbought” स्थिति, RSI ~68 और किन्हीं अवधि में RSI ~70 तक पहुँचा—मुनाफ़ा-booking का संकेत मिल सकता है ।
फंडामेंटल संकेत (Fundamentals)
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तिमाही आधार पर: डिक’23 में ₹173 क्रॉयड़ प्रॉफिट → मार्च’24 में ₹589 क्रोड़ → जून’24 में ₹349 क्रोड़ → सितम्बर’24 में ₹183 क्रोड़।
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FY24 वार्षिक आधारः Net Sales ₹6,762 cr (YoY +17%), Net Profit ₹1,021.95 cr (FY23 के ₹55.4 cr से उछाल), ROCE ~13.9%, ROE ~13.3%, 3-वर्ष CAGR (Net Sales) ~27%, (Net Profit) ~65 %।
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PE अनुपात ~11–12×, P/B ~1.98, Book Value ~₹17‑₹17.9, ROCE ~10–14%, ROE ~6.9‑13.3% ।
प्रतिस्पर्धात्मक विश्लेषण
JP Power मुख्यतः Thermal और Hydro power generation में सक्रिय है। इसकी तुलना में प्रमुख खिलाड़ी हैं:
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NTPC, Tata Power, Adani Power — ये बड़े संगठन हैं; JP Power की तुलना में debt-to-equity और promoter leverage पर अक्सर सवाल उठते रहे हैं।
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reddit पर निवेशकों ने चिंता जताई है:
“High pledged promoter holding is the only negative… promoters own about 24% … of that almost 79% is pledged”।
“Debt is well covered by operating cash flow… Interest coverage 5.2×”।
| श्रेणी | प्रमुख संकेत |
|---|---|
| रिटर्न | +13–14% (6 महीने), +74% (2 महीने) |
| तकनीकी | EMA ऊपर, Pivot R2≈₹21.9, RSI ~68‑70 (overbought के करीब) |
| वित्तीय | मजबूत FY24 वृद्धि, PE ~11–12×, उच्च ROCE/ROE |
| जोखिम | Promoter का गिरवी शेयर, leverage, BPO Group की विश्वसनीयता |
| प्रतिस्पर्धा | बड़े power utilities से छोटा, लेकिन बेहतर ROCE, फोकस दोनों thermal + hydro |
JP Power ने मजबूत लहर दिखाई है—तकनीकी संकेतशक्ति, वित्तीय प्रदर्शन और recent rally इसके पक्ष में हैं। लेकिन promoter debt, giri ki holdings, और sector volatility को नजरंदाज नहीं किया जा सकता।
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टेक्निकल ट्रेंड: short-term momentum दौर शुरू हो चुका है, pivot ~₹21.9 और resistance ~₹23.4 मुख्य स्तर हैं।
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फंडा बैलेंस: FY24 बड़ी वृद्धि और बढ़ी मार्जिन ने इसे मजबूत बनाया, पर promoter leverage चिंता का विषय है।
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प्रतिस्पर्धा: NTPC जैसी बड़ी कंपनियों के मुकाबले ज्यादातर debt-light नीतियों पर JP Power थोड़ा पीछे है, लेकिन hydro + thermal portfolio इसे विशिष्ट बनाते हैं।
यदि आप risk–reward पक्ष देखते हैं, तो Entry ~₹19–20, Stop-Loss ~₹16–17, और लक्ष्य ₹24–₹26 संभव हैं।
JP Power आज छोटी‑कैप में सबसे ज़्यादा देखा गया स्टॉक रहा, जिसमें सेक्टर-अग्रणी चार्टिंग और एक्ज़ीक्यूशन दोनों शामिल हैं। निवेशकों के लिए यह एक ऊँची लाभा वाली संभावना है—जिसमें तकनीकी मजबूती और कॉर्पोरेट गवर्नेंस अपील शामिल है—परंतु वित्तीय लाभों में कमी और overbought संकेत इसे जोखिम‑युक्त भी बनाते हैं। यदि Adani‑JP Associates सौदा या AGM से जुड़े सकारात्मक घटनाक्रम जारी रहे, तो ₹23–₹24 तक की लेवल देखी जा सकती है; वहीँ коррекция में ₹19.5 तक गिरावट संभाव्य है।